O que está acontecendo?

Se seu portfólio está sofrendo nessas semanas, você não está sozinho. A incerteza tomou conta dos mercados e muitos investidores estão se perguntando o que fazer: comprar, vender ou esperar?

É por isso que, na Hapi, queremos dizer, da maneira clara e direta que você já sabe, o que é essencial para que você tome decisões informadas e fortaleça seu caminho para um futuro financeiro melhor.

Contexto

Em 20 de janeiro de 2025, Donald Trump assumiu sua Segundo mandato. Sua eleição veio com muito otimismo por maior liberdade para as empresas e impostos mais baixos, graças a Elon Musk com o DOGE (Departamento de Eficiência Governamental) e uma postura pró-criptografia. Ao mesmo tempo, sabia-se de sua forte política internacional na qual ele enfrentaria as tarifas e sua busca pelo fim das guerras.

O que aconteceu foi que essas grandes mudanças ocorreram em um ritmo e magnitude que o mercado não esperava. La imposição de tarifas de 25% para o México e o Canadá e 10% para a China, juntamente com medidas semelhantes contra a União Europeia, estão levantando temores sobre suas consequências econômicas entre os investidores. Por sua vez, eles têm Pouca clareza sobre a estrada da redução dos gastos públicos, da grande dívida pública americana e dos cortes na ajuda internacional, com os quais surgiram nos últimos dias os temores de recessão.

O que são tarifas?

Neste ponto, é importante que você entenda um conceito-chave: As tarifas ou tarifas. Nesse contexto, elas são impostas a certos produtores internacionais pela venda de seus produtos nos Estados Unidos. Basicamente, eles são aplicados buscando proteger a produção nacional da entrada de produtos estrangeiros a custos mais baixos.

Por exemplo, se você colocar uma nova tarifa de 25% em um produto que custa $100, o governo ficará com $25. Dessa forma, o governo recebe receitas e a empresa internacional é prejudicada. No entanto, nesse processo, as empresas repassam esses custos adicionais aos consumidores, resultando em preços mais altos e uma potencial redução no poder de compra.

Não só os consumidores são prejudicados, mas também as empresas nacionais que usaram produtos importados, porque isso faz com que seus custos aumentem e suas margens de lucro caiam.

Então, por que os mercados caíram?

Os mercados rejeitam a incerteza. A combinação de tarifas, inflação e possíveis retaliações comerciais gerou medo entre os investidores, que optaram por migrar para ativos mais seguros.

Se os preços subirem, os custos de produção das empresas podem aumentar, os gastos das famílias podem cair e, como resultado, a economia pode ser prejudicada.

Além disso, outras economias estão adotando uma abordagem semelhante e estão impondo tarifas de retorno aos americanos, limitando temporariamente o comércio internacional.

Com esses fatores, muitos investidores adotaram uma abordagem mais conservadora, esperando antes de continuar investindo ou migrando para setores defensivos, como commodities, saúde, serviços públicos ou consumo não cíclico, em vez de ações em setores em crescimento, como tecnologia.

Por esse motivo, o S&P 500 caiu -9,5% em relação ao seu pico; e o Nasdaq 100, -12,7%.

Além das notícias, o que realmente está acontecendo com os mercados?

Diante de tanto barulho na mídia, é importante ver quais são os fundamentos da economia, das empresas e quais lições a história pode nos deixar.

Fundamentos da economia:

As principais variáveis para conhecer a trajetória da economia são as Produto interno bruto (PIB), inflação e desemprego. Outras medidas, como consumo ou investimento, também são importantes.

• PIB: É a medida de todos os bens ou serviços produzidos em uma economia em um período específico. Um PIB crescente significa mais emprego, maior consumo e, como resultado, empresas mais lucrativas. É o motor da economia. Anteriormente, o FMI esperava um crescimento de 2,7% para a economia americana. Agora, fala-se em uma redução, embora para Goldman Sachs permanece em território positivo em 1,7%.
• Inflação: indica o crescimento do nível geral de preços. Se ficar entre 1% e 3%, então há um nível saudável de inflação; se for maior, o Reserva Federal manterá altas taxas para buscar controlá-la e obter maior estabilidade. A inflação  Em fevereiro, ano a ano, foi de 2,9%, ou seja, dentro da faixa alvo.
• Desemprego: indica a proporção da população que está economicamente empregada. Os analistas costumam analisar os pedidos de desemprego ou a criação de novos empregos para entender como estão o mercado de trabalho e a economia. Em fevereiro, a figura de novos empregos aumentou para 151.000, superando as expectativas. Além disso, o taxa de desemprego permanece estável em 4,1%, mesmo longe dos níveis considerados de alto risco.

Se observarmos essas variáveis, não parece que uma recessão esteja a caminho, embora tudo dependa do impacto real das novas medidas.

Fundamentos de negócios:

No caso de empresas É importante ver seu crescimento em vendas e lucros e como ele se compara às expectativas dos analistas.

• Crescimento dos lucros: Essa é a porcentagem de crescimento das empresas da empresa em relação ao ano anterior. Para o primeiro trimestre de 2025, a taxa estimada de crescimento do lucro (YoY) para o S&P 500 é de 7,3%. Se 7,3% for a taxa de crescimento real do trimestre, isso marcará o sétimo trimestre consecutivo de crescimento do lucro (ano a ano) relatado pelo índice.
• valoração: indica o valor de uma empresa em relação ao lucro que ela gera. A medida mais comum é Rácio PE (Preço em relação aos ganhos). A relação P/E (preço-benefício) projetada em 12 meses para o S&P 500 é de 20,7. Essa relação está acima da média de 5 anos (19,8) e também acima da média de 10 anos (18,3).

Apesar da recente volatilidade e dos altos múltiplos, as empresas continuam crescendo em vendas, melhorando sua eficiência operacional e aumentando seus lucros, sugerindo uma base sólida para o mercado de longo prazo.

Lições da história

Este é o segundo mandato de Trump. Em seu primeiro mandato, o desempenho do S&P 500 foi próximo de 68%. Na política internacional, ele teve uma abordagem semelhante, embora tenha demorado mais para implementá-la.

Historicamente, Trump usou tarifas como estratégia de negociação, sugerindo que esses níveis podem não ser permanentes. Em seu primeiro mandato, ele implementou políticas comerciais semelhantes, mas acabou chegando a acordos, como o USMCA (antigo NAFTA) em 2018.

Por outro lado, apesar das mudanças nas crises políticas e financeiras dos últimos 20 anos, incluindo a crise financeira de 2008, as guerras comerciais com a China, a pandemia da COVID-19 e muitas outras dificuldades, o mercado teve uma Retorno médio anual de 11,8%.

Embora o mercado tenha passado Grandes quedas e períodos de baixa (Mercados baixistas), a história mostra que aqueles que investem de forma consistente e com uma visão de longo prazo foram os que mais se beneficiaram.

Exemplos históricos:

• Em 1929, o mercado despencou 89%. Ela se recuperou totalmente em 1954, mas aqueles que continuaram investindo na década de 1930 obtiveram lucros enormes.
• Em 1973, caiu 48%, mas nos próximos 5 anos subiu mais de 120%.
• Em 1987, caiu 34%, mas em menos de 2 anos recuperou tudo o que havia perdido.
• Em 2000, caiu 49% (bolha.com), mas na década seguinte o mercado cresceu mais de 100%.
• Em 2008, caiu 56%, mas em 2013 já havia superado seus níveis anteriores e subiu mais de 400% na década seguinte.
• Em 2020, caiu 34% devido à COVID, mas em menos de 6 meses recuperou tudo e continuou a subir para novos máximos em 2021.
• Em 2022, caiu 25%, mas em 2023 o mercado já havia recuperado grande parte da queda.

A lição é clara: o mercado sempre se recuperou. A longo prazo, paciência e consistência são fundamentais. O que você faz nas cataratas: fica com medo ou aproveita as oportunidades?

Como investir na Bolsa de Valores a longo prazo?

Investir com a queda do mercado

Las quedas de mercado são comuns nos ciclos de negócios. Embora possa ser doloroso, principalmente quando você está começando, eles também são uma oportunidade de comprar ações e ETFs com desconto. São aqueles que continuam investindo progressivamente durante as crises que veem um crescimento significativo no longo prazo. Ao manter seus investimentos por vários anos, você se beneficia do crescimento dos lucros da empresa ao longo do tempo, apesar dos movimentos de curto prazo.

Pense nas compras de supermercado, geralmente procuramos ofertas, porque são oportunidades de comprar o que precisamos pelo menor preço. Sob esse raciocínio, os declínios seriam oportunidades de comprar mais, não menos.

Média do custo do dólar

Outra estratégia para não se assustar com os altos e baixos do mercado de ações é investir com o Média do custo do dólar (DCA). Envolve investir periodicamente (mensalmente, trimestralmente ou anualmente) uma quantia equivalente em sua conta Hapi, para que o investidor possa aproveitar a tendência de alta do mercado no longo prazo. Assim, o preço médio do seu investimento será mais atraente, pois você aproveita as quedas a seu favor.

Lições aprendidas com os melhores investidores de todos os tempos

As palavras de investidores famosos como Warren Buffett, Barão Rothschild e Peter Lynch são muito inspiradores em tempos de mercados em baixa.

• Buffett nos diz: “Tenha medo quando os outros são gananciosos e seja ganancioso quando os outros estão com medo” e “As oportunidades não surgem com frequência. Quando chover ouro, tire o balde, não o dedal.”, lembrando-nos da importância de aproveitar as oportunidades quando outras pessoas hesitam.
• Rothschild, por sua vez, afirmou que “a hora de comprar é quando há sangue nas ruas”, sublinhando a vantagem de investir em tempos de crise.
• Peter Lynch nos convida a não seguir cegamente a multidão e que “quando o mercado estiver caindo e você comprar fundos com sabedoria, em algum momento no futuro você ficará feliz”.

Essa abordagem anticíclica faz com que muitos investidores aumentem sua riqueza comprando quando o mercado está em baixa e aproveitando o poder dos juros compostos.

Diversificação e investimento em ações de qualidade

Algumas pessoas mais conservadoras podem optar por uma abordagem mais conservadora. diversificado, para reduzir a volatilidade e o risco de suas carteiras e ter acesso aos setores Defensivo como saúde, serviços públicos e consumo básico. Dessa forma, quando alguns setores caem, outros sobem, favorecendo a estabilidade do seu portfólio.

Além disso, analisar em profundidade as empresas em seu portfólio e os investimentos futuros tende a ser uma ótima ferramenta para investimentos de longo prazo. Buscar negócios com vantagens competitivas, com boas perspectivas futuras e preços atraentes é a abordagem de Warren Buffett, conhecida como Value-Investing, e é uma alternativa para muitos em mercados baixistas.

Conclusão

As quedas do mercado podem ser assustadoras, mas também representam oportunidades para quem está preparado. Ao longo da história, paciência e visão de longo prazo foram as chaves para o sucesso dos investidores. Embora a incerteza atual com as novas políticas tarifárias e econômicas dos EUA tenha gerado volatilidade, os fundamentos da economia e das empresas permanecem fortes.

Então, o que fazer? Fique calmo, continue aprendendo e considere tirar proveito de estratégias como Média do custo do dólar, diversificação e investimento em empresas de qualidade. Lembre-se de que grandes investidores construíram sua riqueza comprando em tempos de incerteza e deixando o tempo fazer sua mágica.

Não deixe que o medo defina sua estratégia. O mercado de ações não é uma aposta de curto prazo, mas sim uma maratona em que paciência e disciplina fazem a diferença. E na Hapi, estamos aqui para ajudá-lo a trilhar o caminho com informações claras e estratégias eficazes.