¿Cómo armar un portafolio defensivo con acciones de dividendos?: La Guía Completa

En tiempos de incertidumbre económica, muchos inversores buscan estrategias que les proporcionen estabilidad y rendimientos consistentes. Una opción popular es la construcción de un portafolio defensivo, que busca proteger contra las caídas del mercado y generar ingresos a través de invertir en acciones de dividendos. Al seleccionar acciones, puede servir que sean de altos dividendos, baja volatilidad y que pertenezcan a los sectores defensivos.

¿Te interesa conocer cómo invertir en las acciones de dividendos en un portafolio defensivo? En este artículo de Hapi, te contamos todo lo que necesitas saber para construir un portafolio defensivo con acciones de dividendos.

Cuando el mercado está a la baja, muchos inversionistas buscan protegerse de estas caídas y alcanzar retornos positivos a pesar de ese contexto. Por ese motivo, los expertos sugieren asignar una parte principal del portafolio a acciones defensivas. Te contamos algunos factores a tener en cuenta.

Los sectores defensivos son aquellos que suelen tener desempeños positivos independientemente de cómo le esté yendo a la economía. Esto se debe a que ofrecen bienes y servicios prioritarios para el bienestar de las personas y estas difícilmente reducirán su consumo en una crisis.

Salud: Este sector cuenta con una demanda constante y poco sensible a los cambios en los precios. Esto refiere a que los consumidores tienen una alta disposición a pagar por esta clase de servicios para cuidar de sus familiares y de sí mismos. Algunos ejemplos son clínicas, farmacias y laboratorios como United Health Group (UNH), Merck (MRK) y CVS Health Corp (CVS).

Consumer Staples o Productos de Consumo Básico: Las compras en bienes de consumo básico como alimentos, bebidas y productos del cuidado personal suelen mantenerse estables ante las dificultades económicas, dado que cubren necesidades básicas y permanentes. Empresas como Procter & Gamble (PG), Walmart Inc. (WMT) y Colgate-Palmolive (CL).

Servicios Básicos: El sector de servicios públicos o básicos se caracteriza por ser defensivo. Incluso en situaciones económicas adversas, muchos hogares tienden a mantener su consumo de agua y electricidad, al igual que las empresas como parte de sus prioridades de gasto. Por ejemplo, NRG Energy (NRG), PG&E (PCG) y American Water Works (AWK).

Los activos que tienen una baja volatilidad por lo general tienden a tener menores caídas en momentos de crisis económicas. Una medida sencilla para evaluar la volatilidad de un activo y su riesgo es el beta. El beta de una acción refleja qué tanto se mueve con respecto a los movimientos del mercado (por ejemplo el S&P 500).

Su interpretación es bastante sencilla: si el beta de una acción es mayor a 1, esta será más volátil que el mercado. Por su parte, si el beta de una acción es menor a uno, será menos volátil. Al momento de armar un portafolio defensivo, se suelen considerar acciones con un beta menor a 1.

Por ejemplo, Procter & Gamble (PG) tiene un beta de 0.43. Eso significa que ante una caída de 1% del S&P 500, su acción solo caerá 0.43%.

Los dividendos son pagos regulares que las empresas hacen a sus accionistas como una forma de compartir sus ganancias. Algunas empresas los pagan mensualmente y otras trimestralmente.

Es atractivo invertir en acciones de dividendos, especialmente cuando el mercado está a la baja, porque por lo general las empresas no cambian estos pagos con facilidad. De esa manera, podrás tener constantemente un ingreso pasivo, a pesar de las subidas y bajadas del mercado.

El indicador para conocer qué tantos dividendos paga una acción es el Dividend Yield. Es el resultado de dividir los dividendos al año por acción entre el precio por acción. Es similar a los intereses que te puede dar una cuenta de ahorros.

Veamos un ejemplo con Johnson & Johnson (JNJ). La empresa paga USD 4.96 por acción y su precio actual es de USD 148.1. Dividiendo esto, tenemos como resultado un Dividend Yield de 3.32%.

Construir un portafolio defensivo utilizando acciones de dividendos puede ser una estrategia efectiva para protegerte contra las caídas del mercado y generar ingresos constantes a lo largo del tiempo.

Al invertir en empresas en sectores defensivos, con baja volatilidad y dividendos estables, los inversores pueden aumentar la estabilidad y la rentabilidad de su portafolio, incluso en las diferentes etapas del ciclo económico.

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