Você já se perguntou como o maior investidor de todos os tempos investe? Para investir como Warren Buffett, você não precisa fazer nada de extraordinário. Sua filosofia de investimento pode ser resumida como investir a longo prazo em negócios excelentes que estão vendendo abaixo de seu valor fundamental.

Neste artigo do Hapi, você aprenderá sobre a história do Oráculo de Omaha e sua estratégia de investimento para obter retornos extraordinários por décadas.

Um breve olhar sobre a história de Warren Buffett

Warren Buffett nasceu em 1930 em Omaha, Nebraska, EUA. Ele é um empresário e filantropo americano e é considerado o investidor mais bem-sucedido do século XX e no século XXI. Seus retornos impressionantes o colocaram consistentemente entre as dez pessoas mais ricas do mundo, graças a uma fortuna pessoal de mais de 95 bilhões de dólares. Sua riqueza vale mais do que o Twitter, o Uber e o Snapchat juntos!

Buffett desenvolveu um interesse no mundo dos negócios e nos investimentos desde muito jovem. Graças ao poder do juros compostos, ele aumentou sua riqueza no mercado de ações dos EUA desde muito jovem. Depois de se formar na Universidade de Nebraska, ele se mudou para Nova York para fazer seu mestrado na Escola de Negócios da Universidade de Columbia, onde conheceu seu mentor, Benjamin Graham, que teve uma influência crucial na filosofia de investimento de Buffett.

Mais tarde, ele voltou para sua cidade natal para assuma o controle da Berkshire Hathaway Inc, que na época era fabricante de têxteis. Ele o transformou em seu principal veículo de investimento, obtendo retornos de cerca de 28% ao ano entre as décadas de 1960 e 1990, excedendo em muito os retornos médios do índice de 11%.

Quais etapas ele segue para analisar uma ação?

Buffett é seguidor do Escola de Value Investing, proposto por seu mentor, Benjamin Graham. Os investidores em valor buscam ações com preços bem abaixo de seu valor intrínseco. Em outras palavras, um investidor em valor tenta encontrar ações subvalorizadas em comparação com outros compradores no mercado.

Essa abordagem pressupõe que os mercados nem sempre são eficientes, o que significa que os preços das ações nem sempre refletem seu verdadeiro valor, seja porque estão inflados ou subvalorizados. Espera-se que o mercado acabe favorecendo as ações de qualidade que foram subvalorizadas por algum tempo. Os movimentos diários de preços são irrelevantes; o que importa é o desempenho real da empresa. Paciência é fundamental!

Para mergulhar mais fundo nisso estratégia de investimento, aqui estão quatro considerações importantes para investir em Hapi como Warren Buffett:

1. Calculando o valor intrínseco de uma ação
2. Operando com uma margem de segurança
3. Focando na qualidade do negócio
4. Nunca siga a multidão

1. Calculando o valor intrínseco de uma ação

Para determinar esse valor, você deve analisar o aspecto fundamental da empresa. A intuição por trás do investimento em ações é simples. Você faz um pagamento adiantado para obter uma parte da empresa, esperando que seu valor aumente. O valor da ação é diretamente proporcional ao fluxo de caixa descontado espera-se que seja gerado pela empresa durante sua vida útil restante. Seu objetivo é descontar os fluxos de caixa futuros para calcular seu valor presente para o investidor.

2. Operando com uma margem de segurança

A margem de segurança é um princípio para maximizar o retorno do investimento e reduza as chances de perder dinheiro. Envolve a compra de uma ação somente quando ela é vendida com um desconto significativo em relação ao seu valor fundamental.

Por exemplo, se o valor intrínseco de um ativo for $100, você deve esperar que seu preço caia bem abaixo desses $100 para tomar uma decisão de compra no Hapi, seu aplicativo de investimento favorito. A margem de segurança pode variar dependendo do perfil de risco de cada investidor, mas geralmente está acima de 20%. No exemplo anterior, com uma margem de segurança de 20%, você deve comprar a ação quando o preço cair para $80.

3. Focando na qualidade do negócio

Um dos fatores mais importantes na escolha de ações é observar a qualidade do negócio. Para encontrar negócios da mais alta qualidade, é essencial considerar os seguintes aspectos:

• ROE: O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) representa o retorno sobre o investimento dos acionistas. Buffett garante que o ROE da empresa tenha tido um desempenho excelente ao longo de muitos anos em comparação com outras empresas do mesmo setor.
• D/E: A relação dívida/patrimônio líquido (D/E) é outro fator que ele considera. Buffett prefere um índice de endividamento mais baixo para que o crescimento dos lucros seja impulsionado pelo capital do investidor, em vez da dívida dos credores. Uma alta relação D/E pode levar a uma maior volatilidade dos lucros devido às altas despesas com juros.
• Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido é calculada dividindo o lucro líquido pelas vendas. Uma boa empresa não deve apenas ter uma boa margem, mas também procurar aumentá-la com o tempo. Uma alta margem de lucro indica que o negócio está funcionando corretamente. Da mesma forma, um aumento nas margens sinaliza uma gestão eficiente e bem-sucedida da empresa, controlando as despesas. Para saber mais sobre isso, visite nosso artigo sobre margens e indicadores.
• Vantagens competitivas: Existem dois tipos principais de vantagens competitivas. A primeira se refere a uma empresa com custos mais baixos devido às economias de escala. Isso permite que eles ofereçam preços mais baixos e mais atraentes para o público sem arriscar suas margens. A segunda ocorre quando uma empresa possui uma franquia poderosa ou uma marca de produto muito atraente pela qual os clientes estão sempre dispostos a pagar mais do que a concorrência.

4. Nunca siga a multidão

Warren Buffett disse uma vez: “Tenha medo quando os outros são gananciosos e ganancioso quando os outros estão com medo”. Quando a emoção e a ganância dominam o mercado, os preços geralmente sobem acima do valor fundamental. É por isso que é importante evitar seguir as massas.

Se todos estão investindo em um ativo específico, isso pode ser um sinal de que ele está supervalorizado. É melhor evitar a compra para evitar pagar demais por um ativo que mais tarde poderá ter baixos retornos. Por outro lado, quando outras pessoas estão com medo e param de investir, isso pode apresentar uma boa oportunidade de investimento, pois preços mais baixos oferecem uma margem de segurança para a compra de ações.

Então, quando você deve vender?

Para Buffett, um investidor inteligente só deve vender quando o cenário ou a tese de investimento muda por dois motivos principais:

• A primeira é que o investidor precisa de liquidez para uma oportunidade de investimento mais atraente.
• A segunda e mais importante razão é quando os fundamentos da mudança de suas ações devido a fatores como concorrência ou mudanças nas tendências do mercado.

Prepare-se para investir como Warren Buffett!

Quando Jeff Bezos conheceu Warren Buffett, ele perguntou: “Warren, se sua estratégia de investimento é tão simples, por que todo mundo não copia você?” A isso, Warren respondeu: “Porque ninguém quer ficar rico lentamente.” Essa anedota mostra que investir como Warren Buffett é muito mais simples do que se acredita. Tudo se resume a investir a longo prazo em negócios de alta qualidade que vendem abaixo de seu valor intrínseco.

Você está pronto para investir como o maior investidor de todos os tempos? Use os conceitos e exemplos deste artigo como uma porta de entrada para desenvolver sua própria filosofia de investimento por meio da prática. Assim como Buffett acumulou sua fortuna por meio de investimentos no mercado de ações dos EUA, você também pode alcançá-la abrindo sua conta Hapi! Em apenas cinco minutos, com essas etapas, você pode abrir sua conta agora.