Imagínate que tus empresas favoritas te paguen sin tener que trabajar. ¿Sabías que esto es posible? En vez de únicamente gastar dinero en estas empresas, también puedes recibir ingresos por parte de ellas. Esto es posible si inviertes en sus acciones y estas entregan dividendos. Los dividendos son pagos periódicos que las empresas le ofrecen a sus accionistas y una excelente forma en la que puedes ganar dinero en la Bolsa de Valores de EEUU.

¿Te interesa aprender a invertir con una estrategia de dividendos? En este artículo de Hapi, te contamos qué son los dividendos, cómo analizarlos y por qué invertir en acciones de dividendos.

¿Qué son los dividendos?

Los dividendos son pagos que hace una empresa para compartir las utilidades con sus accionistas. Se pagan periódicamente y son una de las maneras en que los inversionistas obtienen un retorno por su inversión en acciones.

Los pagos y montos de dividendos son determinados por la junta directiva de una empresa. Sin embargo, no es obligatorio que una empresa que cotiza en bolsa entregue dividendos.

Existen ciertas fechas clave en la inversión en acciones de dividendos.

La primera es la fecha de declaración, en la cual la junta directiva aprueba el monto de dividendos a pagar y la fecha en la que serán pagados. La segunda es la fecha de cierre de registro que determina qué accionistas tienen derecho a recibir un dividendo. Por último, la tercera fecha importante es la fecha de pago en la que se paga los dividendos a todos los accionistas que hayan invertido antes de la fecha de cierre de registro.

¿Por qué las empresas pagan dividendos?

Las empresas que se encuentran en una etapa temprana y con una alta tasa de crecimiento normalmente no pagan dividendos, porque prefieren reinvertir la mayor parte de sus ganancias para ayudar a sostener un mayor crecimiento y expansión.

Por otro lado, las empresas consolidadas a lo largo del tiempo intentan ofrecer dividendos frecuentemente para recompensar la lealtad de los inversionistas. Por ejemplo, Coca Cola ha pagado dividendos cada trimestre desde 1920 y ha aumentado el pago de dividendos todos los años desde 1963.

Este destacado historial condujo a que grandes inversionistas como Warren Buffett inviertan en sus acciones. Actualmente, este inversionista recibe más de $600 millones anuales por dividendos de Coca Cola.

¿Cómo analizar acciones de dividendos?

Para saber cuál va a ser el beneficio de invertir en acciones de dividendos, lo primero es encontrar cuál es el Dividend Yield de la empresa. Este número muestra lo que vas a recibir como dividendos expresado como porcentaje del precio de la acción. Se puede hallar fácilmente con esta fórmula:

Dividend Yield = dividendos por acción / precio por acción

Un Dividend Yield demasiado alto podría indicar que los inversionistas sospechan que el dividendo se reducirá pronto a causa de diversos problemas con el negocio. Por otro lado, si ese número es demasiado bajo, puede que no valga la pena tomarlo como una inversión en dividendos.

Para entender el Dividend Yield de forma más sencilla, revisemos un pequeño ejemplo. Microsoft entrega un dividendo de 2.27 dólares por acción. Además, su precio por acción es de $225.41 dólares. Si efectuamos la division de 2.72 entre 225.41, nos da un resultado de 1.21%. Este es el Dividend Yield de Microsoft (MSFT) para el cierre del mercado el martes 11 de octubre.

Por otra parte, existen diversos indicadores para analizar la calidad de las acciones de dividendos. Tres de los ratios principales son los siguientes:

1. Dividend Payout ratio: es la cantidad de dividendos pagados a los accionistas con respecto a las utilidades netas del negocio. Un ratio es bajo se considera preferible a uno alto porque este último puede indicar que una empresa podría tener dificultades para mantener los pagos de dividendos a largo plazo. Igualmente, un ratio más bajo le da a la empresa un mayor espacio para aumentar su dividendo a futuro. Se puede calcular de la siguiente manera:

Dividend Payout Ratio = dividendos por acción / utilidades netas por acción

1. Dividend Coverage ratio: la fórmula general de este ratio mide el número de veces que una empresa puede pagar dividendos a sus accionistas durante un año. Es la fórmula inversa del Dividend Payout Ratio:

Dividend Coverage Ratio = utilidades netas por acción / dividendos por acción

1. Net Debt to EBITDA: muestra la habilidad que tiene una empresa para reducir sus deudas. Indica cuántos años le tomaría a la empresa cubrir su deuda neta. Por lo general, este ratio no deberá ser muy alto para que el riesgo de invertir en la empresa no sea significativo:

Net Debt to EBITDA = [Deuda -  efectivo] / Utilidades antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)

¿Por qué invertir en acciones de dividendos?

Invertir en dividendos desde una app de inversión es una de muchas estrategias posibles y como tal tiene puntos a favor y puntos en contra.

Algo que no puedes perder de vista es que la inversión en acciones de dividendos es una de muy largo plazo: es necesario comprar y mantener las acciones para poder recibir los pagos de dividendos por un periodo significativo de tiempo. En el corto plazo, no será posible poder recibir los flujos esperados.

Existen muchos aspectos positivos de invertir en dividendos en la Bolsa de Valores de EEUU. Lo más relevante es que podrás recibir ingresos de forma pasiva. Es decir, recibirás un constante flujo de efectivo solo por haber invertido en una acción. Una vez que obtengas ese dinero, podrás utilizarlo como mejor te parezca.

Otra forma de sacar provecho de esos ingresos, es reinvertirlos en las mismas acciones y gozar del interés compuesto que se genera. Esto funciona de forma muy sencilla: los ingresos por dividendos se reinvierten en más acciones, el monto invertido genera más dividendos que antes y así va incrementando año a año.

Algo adicional para tener en cuenta son los retornos generales de las acciones de dividendos. Para finales de julio, el retorno en lo que va del año para todo el SP500 fue -15% mientras que las acciones de dividendos no hubo mayores variaciones. Esto ocurre porque en los mercados bajistas los inversionistas tienden a refugiarse en acciones más conservadoras y a buscar flujos seguros.

Estos son algunos ejemplos de acciones de dividendos*

• Altria (MO) - Dividend Yield 8.65%: es una corporación americana que se encuentra entre los mayores productores y comercializadores de tabaco, cigarros y otros productos similares.
• AT&T (T) - Dividend Yield 7.45%: Es una empresa multinacional de telecomunicaciones basada principalmente en los Estados Unidos y actualmente es la empresa de este sector con mayores ingresos del mundo.
• Newmont (NEM) - Dividend Yield 5.2%: la compañía con mayor extracción de oro año a año cuenta con minas en los Estados Unidos, Mexico, República Dominicana, Australia, Perú, entre otros.
• Citigroup (C) - Dividend Yield 4.84%: es un banco americano que ofrece distintos productos y servicios financieros a consumidores, corporaciones y gobiernos. Su negocio se divide principalmente entre la banca comercial y la banca a grandes instituciones.
• Recordamos que estas no son recomendaciones de inversiones y no hay retornos asegurados en las inversiones en bolsa.

¿Cómo comenzar a invertir en acciones de dividendos?

Invertir en acciones de dividendos es una genial estrategia de inversión a largo plazo, porque te permite obtener ingresos pasivos para alcanzar tus metas financieras. Para hacerlo, es necesario evaluar a profundidad distintos indicadores comenzando por el Dividend Yield y el Payout Ratio.

Existen empresas que entregan altos dividendos en todos los sectores. Pero si lo que buscas es diversificar al máximo, puedes optar por un ETF de acciones de dividendos. Algunos ejemplos son VIG, VYM, SCHD, DGRO y SDY (recordamos que estas no son recomendaciones de inversiones y no hay retornos asegurados en las inversiones en bolsa).

Puedes encontrar acciones y ETF de dividendos invirtiendo desde una app de inversiones. Asegúrate de que dicha aplicación no te ofrezca CFDs en vez de acciones reales, porque es la manera más confiable de recibir los dividendos como accionista.

Si esto es lo que buscas, ¡puedes contar con Hapi! Esta app para invertir en acciones y criptomonedas se encargará de que recibas con seguridad todos los dividendos provenientes de tus acciones. Además, ahora contamos con dos nuevas categorías en la que podrás ver las acciones que te ofrecen dividendos y las ETFs que te ofrecen dividendos. ¡Abrir una cuenta es muy fácil! Solo necesitas un celular y unos minutos para comenzar.