Você quer criar um portfólio que resista a quaisquer condições adversas do mercado? Você está procurando reduzir a volatilidade e obter retornos consistentes ao longo do tempo? Se sim, você pode estar interessado em Ray Dalio Portfólio para todos os climas. Desenvolvida por esse investidor bilionário, é uma estratégia de diversificação projetada para ser lucrativa em qualquer clima econômico. Neste artigo do Hapi, explicamos o que é, como construí-lo e os benefícios desse portfólio.

Quem inventou o portfólio All Weather?

Foi criado por Ray Dalio, fundador da Associados da Bridgewater, um dos maiores fundos de hedge do mundo, administrando quase $120 bilhões em ativos. A carreira de Dalio foi amplamente reconhecida e revolucionou a forma como as instituições globais abordam o investimento.

Dalio começou a investir aos 12 anos quando começou a investir o dinheiro que ganhava trabalhando como jogador de golfe. caddie. Depois de estudar finanças e obter seu MBA em Harvard, ele começou a Bridgewater em seu apartamento de dois quartos em 1975. Mais de 45 anos depois, tornou-se uma das principais empresas privadas dos Estados Unidos.

Ele apareceu na revista TIME como uma das 100 pessoas mais influentes do mundo e no Top 50 da Bloomberg. Seu livro Princípios: Vida e Trabalho tem sido um New York Times best-seller.

O Portfólio para todos os climas é uma estratégia para construir um portfólio diversificado que possa gerar resultados positivos em qualquer condição econômica, apesar dos choques econômicos. Especificamente, para o mercado de ações, espera-se que tenha um bom desempenho em mercados em alta (quando o mercado está subindo) e mercados baixistas (quando o mercado está caindo).

Qual é a lógica por trás do portfólio All Weather?

A filosofia central desse portfólio é diversificação. Isso significa criar um portfólio com ativos que não estão perfeitamente correlacionados, o que significa que eles se movem de forma diferente. O objetivo é reduzir o total risco do portfólio e gere retornos estáveis.

Por exemplo, ações e títulos são duas classes de ativos que tendem a ser mal correlacionadas. Quando as ações têm um desempenho inferior, os títulos podem se sair melhor e vice-versa.

Muitos investidores esquecem que o período de alta crescimento e baixo inflação que experimentamos na última década (e mesmo desde o início dos anos 2000) é a exceção, não a regra. O portfólio All Weather geralmente tem um bom desempenho em períodos de alto ou baixo crescimento e inflação alta ou baixa.

Como o portfólio All Weather é composto?

Geralmente, o portfólio All Weather consiste em: classes de ativos: ações, títulos de longo prazo, títulos de médio prazo, commodities, títulos de mercados emergentes, moedas e títulos do tesouro. A composição exata do portfólio é constantemente ajustada para refletir as condições do mercado e manter o equilíbrio do portfólio.

Abaixo está a estrutura do portfólio e os ativos com melhor desempenho em cada cenário econômico:

Crescimento econômico: inflação alta de 25%• Ações • Criptomoedas• Títulos de mercados emergentes • Títulos corporativos de médio prazo25%• Mercadorias • Ouro • Títulos ajustados pela inflação • ImóveisBaixo 25%• Títulos do Tesouro • Títulos de longo prazo • Títulos ajustados pela inflação25%• Ações • Títulos nominais • Dinheiro • Moedas

Aqui está um exemplo para seu portfólio, composto por ETFs representando esses ativos:

• 30% de ações (SPY, VOO ou VTI)
• 40% de títulos de longo prazo (TLT)
• 15% de mercadorias (GSG ou GLD)
• 7,5% de títulos de mercados emergentes (EMB ou PCY)
• 7.5% Moedas
• E o restante em títulos do Tesouro

É uma boa ideia criar um portfólio para todos os climas?

Os benefícios desse portfólio são que ele fornece exposição a diferentes classes de ativos, reduzindo o risco do portfólio e gerando retornos bons e estáveis ao longo dos anos. Na verdade, nos últimos 30 anos, o Portfólio para todos os climas alcançou um retorno anual composto de 7,39%.

Também tende a ter um bom desempenho durante recessões e booms econômicos. Especialmente em mercados baixistas, esse portfólio geralmente supera o índice S&P 500. Isso é particularmente importante em 2023, pois as condições econômicas permanecem incertas. Há muitos fatores variáveis e arriscados no cenário econômico e político deste ano.

Devido ao aumento das taxas de juros, à alta inflação e aos gargalos logísticos globais, a economia pode entrar em um período de baixo crescimento econômico. Da mesma forma, é possível que as medidas tomadas pelas autoridades econômicas consigam reiniciar o crescimento.

Investir em um portfólio diversificado para todas as condições climáticas pode ajudá-lo a atingir suas metas financeiras, independentemente das condições econômicas globais. O mais importante é tomar decisões informadas sobre sua estratégia de investimento e a plataforma que você escolher. O Hapi é um aplicativo que permite investir facilmente em ações e criptomoedas da América Latina, sem comissões ou valores mínimos. Começar é fácil — basta clicar aqui.