Riesgo de inversión: ¿Cómo evaluarlo y reducirlo?
Inversiones 101
9.11.2024 1:01 AM
Tu capital lo es todo, y de hecho es lo que más importa al final del día, porque sin capital no puedes invertir. Es por eso que hoy en Hapi compartiremos los tipos de riesgo que debes conocer, los mejores métodos para calcularlo, además de algunas claves para minimizarlo, ¿estás listo para afrontar este riesgo juntos? ¡Sigue leyendo!
Toda inversión siempre implica un cierto grado de riesgo; en general, a medida que aumentan los riesgos de una inversión, los inversores suelen buscar una mayor rentabilidad para compensar esas posibles situaciones arriesgadas.
Un hecho es claro: el riesgo es parte de nuestras vidas y está en cada una de las decisiones que tomamos.
Otra situación de la que debemos estar conscientes es que la inflación siempre va a existir en cualquier país, y que por muy pequeña que sea, a largo plazo puede resultar en una pérdida del valor adquisitivo de nuestro dinero, es por eso que invertir es la mejor forma de hacer trabajar nuestro dinero y generar rendimientos por encima de la inflación (es más, la inflación es un tipo de riesgo específico que desarrollaremos en este post).
El riesgo es algo que estará presente en todas las decisiones que tomemos, existen muchos factores que escapan de nuestro control y hacen que el nivel de riesgo aumente o disminuya, como por ejemplo la volatilidad del mercado. Concentrémonos en aquello que podemos controlar - al menos en parte - y aprendamos a cómo gestionar el riesgo, al final la decisión de cuánto riesgo estás dispuesto a afrontar la tienes tú.
Aprende cómo cada tipo de riesgo afecta tu inversión ¡Vamos a verlos!
Partamos de la definición de la palabra "riesgo", desde su etimología:
Viene del árabe "rizq" que alude a "lo que la providencia depara";
Del italiano con el aporte de "rischio" "risco" que hace referencia a los peñascos en el que los barcos corrían peligro;
Del latín "resecare" "que consolida su relación con el significado peligro, cortar y dividir.
En el ámbito de la economía, la DRAE define el riesgo en una inversión como la incertidumbre que todo inversor tiene ante la alteración del precio de sus activos, causada por los cambios que ocurren en el mercado de valores.
Con estos aportes podemos definirlo del siguiente modo:
El riesgo es aquella probabilidad en la que el resultado de tu inversión no sea el que esperabas. Esto también involucra una posibilidad de perder parte o la totalidad de tu inversión
Luego de tener una definición más clara y concisa, podemos pasar a conocer las variedades de riesgos financieros más comunes en la bolsa de valores.
Seamos breves y prácticos: 7 tipos de riesgos que debes tomar en cuenta si quieres invertir en la bolsa.
Pero antes, recuerda que toda inversión conlleva un riesgo por más mínimo que sea. A mayor riesgo mayor posibilidad de obtener mejores rendimiento sobre tu inversión.
Este tipo de riesgo es bastante común, conocido también como riesgo no diversificable, o sea que a pesar de que contemos con activos diversos en nuestra cartera (de ahí el nombre); es un tipo de riesgo que por su característica al final siempre nos impactará.
Hablamos de un impacto directo al mercado sin importar en qué empresa específica se haya invertido, como aquella - que aún vivimos- que comenzó a fines de 2019, la pandemia de Covid19 que impactó en todo el mundo, sobre todo en el rubro del turismo, donde hasta junio del año pasado había perdido casi 3.000 millones en la bolsa ante el avance de la variante Delta, pero como la volatilidad del mercado, todo lo que baja también puede tener una tendencia a subir, por ello la importancia de mantenerse informado constantemente, para reducir el de riesgo de mercado sistémico.
La diferencia con el riesgo no sistémico es que este último engloba aquellos factores que sí podemos controlar o al menos una parte, de esa forma nos permite reducir algunos posibles impactos, pero hablaremos de ella más adelante.
También conocido como riesgo de tipo de interés, pertenece a este apartado sistémico porque son criterios fuera del control de la empresa, causados por los cambios y alteraciones que sufre el mercado bursátil en general.
Pese a que puede impactar en todo tipo de activos, ****las inversiones que sufren más son las de renta fija, por ejemplo: los bonos o las acciones preferentes.
Esta volatilidad de la bolsa puede hacer que los precios bajen, pero también que suban permitiéndote comprar una acción en un buen momento y obtener un rendimiento considerable.
Ya hablamos de aquellos riesgos externos o factores que una empresa no puede controlar. En contraposición nos toca ver aquellos criterios internos: Los riesgos diversificables.
Se trata de una serie de riesgos causados por la gestión de una empresa en concreto, desde el manejo de las deudas, especulaciones, el tipo de negocio, los productos defectuosos, una sobreproducción, etc.
Algunos ejemplos del riesgo no sistémico son: los resultados de rendimiento de bajo nivel, data de venta por debajo de lo esperado, productos nuevos de la competencia, fraude, y claro una mala gestión interna; entre otros.
Todos en algún momento de nuestra vida hemos oído acerca de "inflación", y a pesar de que muchos no podrían definirla específicamente, sin duda te dirán que influye negativamente en la vida cotidiana.
Se trata pues de un factor externo que depende de la economía de un país, así que fácilmente puede pertenecer a un tipo de riesgo sistémico, pero por su gran influencia en una inversión le dedicamos un apartado.
La inflación es un movimiento general del alza de los precios; este fenómeno reduce el poder adquisitivo, es por eso que es un riesgo para los inversores que reciben una tasa de interés fija.
La inflación siempre estará presente en toda economía de un país, es por eso que debemos considerarla si queremos invertir, pues cuando hay inflación es difícil distribuir nuestros ingresos, planear un viaje, pagar deudas o invertir en algo rentable, ya que los precios, que antes eran una referencia para asignar cierta cantidad de dinero ahora se distorsionan.
Pero: ¿Cómo evitar la inflación?
Invirtiendo tu dinero, es la mejor alternativa para bajar el riesgo de devaluación del dinero por inflación. Si tienes inversiones en bonos, en acciones la mayoría de los precios irán ajustándose en función al índice de inflación anual.
Invertir en bienes inmuebles también ofrece cierta protección contra este tipo de riesgo porque los propietarios pueden aumentar tanto los alquileres como el valor con el tiempo.
En conclusión te recomendamos invertir tu dinero y no tenerlo guardado en casa pues ese dinero se está devaluando por la inflación; por ejemplo digamos que querías comprar USD 1000, en noviembre del año pasado (2021).
Para ello inicialmente necesitabas 3.790 Pesos Colombianos (COP), para comprar esos mil dólares, y si sólo los guardaste en casa en moneda local, por la inflación, actualmente para comprar los mismos USD 1000 debes de desembolsar 3.920 Pesos Colombianos (COP). O sea que debes añadir 130 pesos adicionales, en menos de 3 meses tu dinero inicial ya no vale USD 1000. Es por eso que insistimos en que debes de hacer trabajar ese dinero y mantenerte al día con las noticias financieras; que la inflación afecta a todos y es tu obligación conocerla.
Cada cambio que exista en las normativas de un país y/o regulaciones que alteren el accionar de las empresas (en las que invertiste) te puede afectar. También es cierto que algunas regulaciones pueden beneficiar tu cartera de acciones, como los subsidios y las tarifas a la industria que pueden resultar como una ventaja competitiva en el rubro, así que analiza este riesgo antes de comprar una acción.
Algunos ejemplos que debes analizar son: leyes de un gobierno que restrinjan a una corporación o industria, la inestabilidad política, leyes ambientales y de seguridad de productos locales, regulaciones tributarias, leyes laborales locales, políticas comerciales, regulaciones monetarias.
Tip: Para reducir el riesgo legislativo se puede invertir en países con leyes establecidas y evitar aquellas que tienen un marco normativo pendiente de promulgación.
Liquidez es la facilidad que tiene un activo para convertirse en dinero, entonces el riesgo de liquidez es una situación en la que un inversor o una empresa tiene que vender sus activos por debajo del valor de mercado.
En ese aspecto este tipo de riesgo se percibe ****cuando los inversores no encuentran un mercado para sus valores, al menos no rápidamente, lo cual les impide comprar o vender cuando lo deseen, nuestro consejo revisa constantemente las acciones de tu portafolio y sigue a expertos de la bolsa.
Conociendo los tipos de riesgo que existen, la siguiente pregunta sería ¿cómo evaluamos el tipo de riesgo de una empresa?
Ya sabemos qué es, cuántos tipos existen, así que ahora entremos en acción:
¿Cómo medimos el riesgo en una inversión?
Con un conjunto de indicadores de volatilidad, rentabilidad o retorno. Pero los datos por sí solos no tienen la respuesta definitiva, es necesario hacerlos trabajar dentro de un método, uno adecuado a lo que necesites. Veamos los dos métodos para evaluarlo:
Se enfoca en evaluar la volatilidad del activo en el mercado, sus métricas muestran el grado en que los retornos históricos de un activo se desvían de sus tasas de retorno promedio.
Los indicadores de rentabilidad nos permiten ver qué probabilidad existe de que la rentabilidad varíe tomando en cuenta los datos pasados que deben estar bien enmarcados en periodos determinados.
Para ver esa probabilidad futura es imprescindible contar con todos los datos de esa empresa, y claro los costos que sus activos han ido registrando para lograr determinar la varianza respecto a la media. En conclusión el método tradicional trata de estudiar el pasado para pronosticar los futuros movimientos.
Se enfoca en evaluar el valor del negocio en sí, por lo que el comportamiento de los precios no es indicador de riesgo muy importante para este método. Nos presenta un enfoque más optimista y paciente, pues que los precios se encuentren bajos representa un buen momento para invertir, siempre y cuando los elementos de la oferta y la demanda sigan positivos en ese mercado.
El mercado inmobiliario podría ser un excelente ejemplo en el método fundamental, pues pese a la circunstancias externas ha sabido mantenerse y superar los porcentajes de inflación.
Aplicar el método fundamental requiere contar con una buena base de información sobre la empresa y/o industria, asegúrate de recopilar datos como sus estados financieros, la capacidad de producción de la empresa, el estado de sus deudas, la popularidad y ventas de sus productos, y los anuncios relevantes a las ganancias; las últimas noticias que afectan a nuestra empresa y el desempeño financiero de sus competidores.
¿Dónde conseguir esta información?
Si una empresa se encuentra en la bolsa de valores está obligada a compartir sus estados financieros de forma periódica, es así como los inversores pueden acceder a reportes trimestrales con tan solo visitar la página web de la empresa.
A estas alturas, seguramente ya conoces tu perfil financiero. Nuestra recomendación es que si eres de un perfil más arriesgado, recuerdes siempre investigar y analizar la empresa en la que vas a invertir.
Seguir las recomendaciones de otros traders veteranos, buscar distintos podcast para invertir mejor, escuchar a especialistas que comparten noticias del entorno financiero y/o político en sus canales de Youtube e informarse con fuentes confiables, siempre serán una manera para reducir el miedo al riesgo y garantizar decisiones informadas en nuestras inversiones.
Y aquí van algunos consejos para reducir algunos riesgos al invertir en la bolsa:
¿Te encuentras en algún país de LATAM?
Asegúrate de contar con una plataforma segura para invertir en la bolsa de EEUU sin montos mínimos, de fácil registro y que cuente con los respaldos debidos ;)
Infórmate antes de invertir, investiga que se dice de esa empresa;
Analiza las posibles tendencias de cambios en los valores;
Evalúa Cómo se encuentra la situación actual del país donde se encuentra esa empresa ;
Diversifica tus inversiones para asegurar los rendimientos;
Atrévete a usar herramientas para la gestión de riesgo.
Minimizar los aspectos negativos de una inversión de alto riesgo depende del conocimiento, y es que ****vivimos en un aprendizaje constante, que ése sea tu nuevo objetivo 2022, aprender a manejar tus finanzas.
Si vives en algún país de la región de LATAM ¿Qué esperas para conocer Hapi? Es la forma perfecta para comenzar a invertir, una app para la compra y venta de acciones en la bolsa de valores de Estados Unidos, sin mínimos y sin comisiones, enfocada en clientes de Latinoamérica .
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¡Sácale provecho a tu tiempo para seguir aprendiendo!
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