De seguro has visto titulares en los periódicos que dicen: “La Bolsa de Valores de Estados Unidos cayó hoy”. ¿Cómo es posible saber si la bolsa en su conjunto tuvo un rendimiento negativo? Bueno, tanto para las caídas como para las subidas, existe un indicador que te permite tener una imagen clara de cómo se mueve la bolsa en general. Nos referimos a los índices, en especial al índice S&P 500. ¿Te interesa conocer cómo funciona? En este artículo de Hapi, te enseñamos todo lo que necesitas saber sobre el S&P 500 y otros índices de la Bolsa de Valores de EEUU.

¿Qué es un índice y cómo se construye?

Un índice bursátil funciona como un termómetro de la bolsa de valores. Un índice mide el cambio en los precios de las acciones de diferentes empresas de manera conjunta. Se determina calculando el promedio ponderado de los precios de ciertas acciones.

Es una herramienta ampliamente utilizada por instituciones financieras e inversionistas para comparar el rendimiento de inversiones específicas y para describir el mercado. Los índices también varían en tamaño, algunos rastrean solo unas pocas acciones y otros miran miles. Cada índice tiene un propósito único porque diferentes inversores están interesados en diferentes sectores.

El primer índice bursátil del mundo apareció en julio de 1884 cuando el periodista Charles Dow publicó en los Estados Unidos el Dow Jones Transportation Index. En un futuro, este le dio origen al Dow Jones Industrial Average en 1896, que no ha perdido vigencia a la fecha.

¿Cuáles son los principales índices?

• S&P 500: uno de los índices más conocidos. El S&P 500 sigue el rendimiento de las 500 principales empresas de EE. UU. Es un índice ponderado por capitalización de mercado.
• Dow Jones Industrial Average (DJIA): cuenta con un enfoque más limitado. Rastrea el desempeño de solo 30 empresas de Estados Unidos, caracterizadas por su solidez financiera a lo largo del tiempo. Incluye acciones de diversos sectores como financiero, tecnológico y de salud.
• Nasdaq 100: es una canasta de las 100 empresas estadounidenses más grandes y más activas que cotizan en la bolsa de valores Nasdaq. El índice incluye empresas de sectores no financieros como retail, software, hardware y biotecnología. Este índice es particularmente conocido por incluir a las principales empresas de tecnología a nivel mundial.

¿Cómo se construye un índice como el S&P 500?

Una empresa S&P 500 debe cumplir con un amplio conjunto de criterios para ser añadida al índice como una capitalización bursátil mayor a 8.2 mil millones de dólares, estar constituida en los Estados Unidos, al menos la mitad de sus acciones deben estar disponibles para que el público pueda tradear con ellas y utilidades positivas en el último trimestre.

Por otro lado, la fórmula de ponderación para las acciones del S&P 500 es bastante sencilla. En primer lugar, la capitalización bursátil de la empresa se determina multiplicando el número de acciones de cada empresa por su precio actual. Luego, se suman las capitalizaciones de mercado de todos los componentes del S&P 500. A continuación, se divide la capitalización de mercado de cada empresa por el total para determinar su peso en el índice.

Más allá del aspecto técnico, probablemente estás interesado en conocer qué acciones específicas componen este índice, por eso aquí te las presentamos. Estas son las principales acciones del S&P 500 según su peso en el índice:

1. Apple (AAPL): 6.99%
2. Microsoft (MSFT): 5.63%
3. Amazon (AMZN): 3.32%
4. Tesla (TSLA): 1.96%
5. Alphabet Class A (GOOGL): 1.93%
6. Alphabet Class C (GOOG): 1.71%
7. Berkshire Hathaway Class B (BRK.B): 1.59%
8. UnitedHealth Group (UNH): 1.54%
9. Johnson & Johnson (JNJ): 1.39%
10. Exxon Mobil (XOM): 1.36%

*Recordamos que estas no son recomendaciones de inversiones y no hay retornos asegurados en las inversiones en bolsa.

¿Qué ETFs siguen a los índices?

Invertir en un ETF que sigue a uno de los principales índices puede ser una excelente estrategia de inversión. Recuerda que un ETF es una canasta de distintos activos (en este caso acciones) que puedes tradear como si fuera una acción individual. Estos son útiles para reducir los costos de transacción y tener un portafolio diversificado.

Los tres ETF más populares que siguen al S&P 500 son el SPDR (SPY), el Vanguard (VOO) y el iShares (IVV). Los tres ETF tienen índices de gastos de administración bajos en comparación con el promedio de la industria.

Por su parte, el Invesco NASDAQ 100 ETF y el Invesco QQQ Trust ofrecen exposición al índice Nasdaq-100 de aproximadamente 100 de las empresas no financieras más grandes. Apple Inc., Microsoft Corp. y Amazon.com Inc. son las principales posiciones de cada ETF.

¿Por qué invertir en los ETF que siguen a los índices de la Bolsa de Valores de EEUU?

Seguir esta estrategia trae múltiples beneficios para que alcances tus objetivos. Algunos de los más conocidos son los siguientes:

• Buenos retornos: estos ETFs son excelentes inversiones de largo plazo, porque a pesar de las constantes subidas y bajadas del mercado, los índices han logrado alcanzar retornos positivos en promedio. De hecho, desde sus inicios, el SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) ha alcanzado un rendimiento promedio de casi 10% anual. Por ese motivo, sus retornos suelen ser difíciles de superar por parte de los inversionistas activos.
• Diversificación y menor riesgo: al igual que las acciones, los ETFs que siguen a índices varían de precio día a día; sin embargo, sus fluctuaciones son menores. Esto ocurre porque te dan la opción de invertir en muchas acciones, que suelen ser de alta calidad. Igualmente, los índices han demostrado recuperarse de cada recesión y crash de la bolsa.
• Menor costo: los costos en promedio de tener un ETF son menores a los de construir un portafolio similar con las mismas acciones por los gastos por transacción y por su eficiencia tributaria. No obstante, si inviertes con Hapi, las comisiones de este tipo no son un problema.

¿Cómo ha evolucionado el precio del S&P 500 a lo largo de su historia?

Como mencionamos anteriormente, el índice S&P 500 ha tenido un retorno promedio de 10% desde sus orígenes, y fue incluso mayor al 12% en las últimas dos décadas. Estos rendimientos incluyen fuertes caídas luego de la burbuja dot-com, el crash del 2008 y el COVID-19. Por esos motivos, se dice que en el largo plazo, la Bolsa de Valores de Estados Unidos es una de las mejores inversiones disponibles.

No esperes más para beneficiarte de los increíbles retornos de la Bolsa de Valores de EEUU en índices como el S&P 500. Si quieres comenzar a invertir en acciones y ETFs sin comisiones, abre ahora una cuenta en Hapi. Esta app para invertir te brinda acceso a las mejores alternativas de inversión desde latinoamérica. Además, desde las redes sociales, podrás conocer cuáles fueron las acciones con mayores retornos del Nasdaq 100 y del S&P 500. Para abrir una cuenta, haz click aquí.