Los mercados financieros están en un periodo desafiante, a raíz de una inflación persistente y números poco alentadores de crecimiento económico. Ante esta situación, la FED está incrementando las tasas de interés y las acciones han tenido rendimientos negativos los últimos meses.

Por eso, en este artículo de Hapi, te explicamos cómo se relaciona la FED y la Bolsa de Valores y qué tomar en cuenta al invertir durante el 2023.

Introducción a la FED: ¿Qué es y cómo trabaja?

La Reserva Federal, conocida como la FED, es el organismo que determina la política monetaria de Estados Unidos y es el Banco Central más relevante a nivel mundial. Además, es responsable de regular a las instituciones financieras y promover la estabilidad financiera.

La política monetaria tiene como principales objetivos:

1. Estabilidad de precios: la FED intenta controlar la inflación en la economía, que es el aumento generalizado de precios. Una inflación descontrolada distorsiona las decisiones de inversión de las empresas y reduce el valor de los ingresos de la familia. Por esos motivos, es importante mantener una inflación controlada, por lo general, cerca al 2% o 3%.
2. Promover el empleo: este organismo también busca mantener el nivel de empleo con la economía lo más alto y sostenible posible en el largo plazo.

¿Cómo se relaciona la tasa de interés con la economía?

La principal herramienta que tienen para influir en la economía es la tasa de interés o federal funds rate  (FFR). Esta es la tasa a la que los bancos piden prestado y se prestan dinero entre sí de la noche a la mañana.

Cuando la FED baja la tasa de interés, promueve el endeudamiento y la inversión, lo que puede estimular el crecimiento económico. Por otro lado, cuando suben las tasas de interés, evita que la economía se sobrecaliente y que aumente la inflación.

Por ejemplo, antes y durante la crisis financiera de 2007 y 2008, la FED redujo drásticamente las tasas para ayudar a reactivar una economía debilitada. Ocho años después, las tasas aún se encontraban cercanas a cero. A medida que la economía se fortalecía, la Reserva Federal subió las tasas de interés nueve veces entre 2015 y 2018.

Otro momento relevante en el que intervino la FED fue cuando se enfrentó a otra crisis en 2020 por la pandemia del COVID-19. La agitación del mercado financiero estalló a principios de marzo cuando la pandemia comenzó a extenderse. La FED actuó rápidamente y redujo las tasas de interés a cero para proporcionar liquidez y garantizar el funcionamiento del mercado. Su respuesta agresiva probablemente evitó una crisis financiera y ayudó en la recuperación de una recesión severa pero muy corta.

¿Cómo impacta la FED sobre tus inversiones?

Las decisiones de la FED tienen consecuencias importantes sobre la Bolsa de Valores de EEUU.

Cuando la FED baja los tiempos de interés, puede generarse un aumento en los precios de las acciones porque los inversionistas están dispuestos a pagar más por los flujos de caja futuros de las empresas. Asimismo, como se espera un periodo de mayor crecimiento económico y con facilidad para levantar capital, las ganancias de las empresas también aumentan. Por ese motivo, en los periodos en los que las tasas de interés están bajas, los growth stocks suelen tener buen desempeño.

Ocurre lo opuesto ante las subidas de tasa de interés. Normalmente, cae la bolsa ante este escenario porque el crecimiento económico es menor y el capital se mueve hacia inversiones más conservadoras.

¿Cómo invertir durante el 2023 a raíz de las decisiones de la FED?

Luego de comenzar el 2022 cerca de un máximo histórico, el S&P 500 terminó con una pérdida anual de 19.4%, el peor rendimiento del mercado desde 2008. A pesar de que las perspectivas son más optimistas para el 2023, se espera mucha volatilidad ante las noticias de inflación y empleo en Estados Unidos.

A final de cuentas, a pesar de que en el corto plazo las subidas de tasa de interés de la FED causen una caída en la bolsa de valores de EEUU, al final es un dolor necesario para que la economía preserve su estabilidad.

Las políticas de la FED pueden tener un impacto significativo en tus finanzas personales. Por eso, entender su rol en la economía y en la Bolsa de Valores puede ayudarte a tomar decisiones más informadas.

Para mantenerte al día con todos los movimientos de la Bolsa de Valores y las políticas de la FED, no te olvides de estar atento a las redes sociales y al blog de Hapi. Ahí podrás informarte para tomar decisiones de inversión informadas y de acuerdo a tus preferencias. Además, si todavía no cuentas con un portafolio, descarga la app aquí para comenzar a invertir sin comisiones ni montos mínimos desde Latinoamérica.