Como investidores, sempre buscamos maximizar nossos retornos e, ao mesmo tempo, minimizar os riscos. O beta é uma ferramenta poderosa que pode nos ajudar a alcançar os dois objetivos, dando uma ideia de como uma ação se comportará em relação ao mercado geral. Por esse motivo, é uma variável chave ao investir de forma informada. Neste artigo do Hapi, explicamos o que é beta e como usá-la em seus investimentos.

Uma introdução à versão beta

Beta é uma medida do movimento esperado em um ativo financeiro (por exemplo, uma ação) em relação aos movimentos no mercado geral. Simplificando, ele mede o volatilidade de uma ação (geralmente nos últimos três anos). Para ações, o S&P 500 O índice é normalmente usado como referência.

O Beta ajuda os investidores a ter uma ideia do risco associado a uma ação específica. É uma parte essencial do Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM), que forma a base da teoria do portfólio.

Como a versão beta é interpretada?

Intuitivamente, esse índice tem um beta de 1, pois reflete a volatilidade esperada se você possuir todas as ações do mercado. Se o beta de uma ação for maior que 1, ela será mais volátil do que o mercado. Por outro lado, se o beta de uma ação for menor que um, ela será menos volátil.

A partir disso, podemos dizer que ações com um beta alto são mais arriscadas, mas também têm um retorno potencial maior. Da mesma forma, ações com beta baixo têm menor risco, mas também retornos mais baixos.

Exemplos de volatilidade de valor beta*β = 1 Igual aos mercados&P 500β >1 Maior que o mercadoEstoques de crescimento 0< β <1Menores que o mercadoEnergia ou bens básicos de consumoβ = 0Não correlacionadoImprovávelβ < 0 Oposto ao mercadoMineração de ouro, ações anticíclicas

• Esses casos nem sempre se aplicam. É importante verificar pessoalmente o beta de uma ação antes de investir para evitar suposições erradas.

Como o beta é calculado?

Para calcular beta, regressões estatísticas são necessárias. Os investidores devem dividir a covariância de uma ação com o mercado pela variação do mercado geral. Em finanças, a covariância mede como dois ativos se movem em relação um ao outro.

Essa função pode ser facilmente obtida no Excel:

1. Obtenha os preços semanais de uma ação.
2. Obtenha as cotações semanais do S&P 500.
3. Calcule os retornos semanais das ações.
4. Calcule os retornos semanais do índice.
5. Use a função “inclinação” e selecione os retornos do mercado e das ações, respectivamente. O resultado é a versão beta dessa ação.

Embora esse método possa ser um pouco complexo para quem não está familiarizado com economia ou estatística, o importante é entender o raciocínio por trás dele. O objetivo é calcular a tendência dos retornos de uma ação em resposta aos movimentos do mercado.

Algumas desvantagens do uso da versão beta

A versão beta é baseada somente em informações passadas. Embora mostre claramente a volatilidade de uma ação nos últimos três anos, como investidor, você se preocupa com a forma como ela se moverá nos próximos três anos.

Além disso, a versão beta inclui apenas dados quantitativos, excluindo informações qualitativas importantes. Se houver mudanças recentes significativas na estratégia da empresa, elas não serão refletidas na versão beta.

Por fim, esse número não está disponível para empresas que não estão listadas no mercado de ações há muito tempo, como IPOs.

É por isso que é importante complementar a versão beta com informações financeiras atuais que permitam projetar o potencial da empresa. A versão beta é apenas uma parte da sua pesquisa.

Em resumo, o beta mede a volatilidade de uma ação em relação aos movimentos do índice de mercado. Isso é útil para avaliar o risco do seu portfólio e determinar os retornos esperados.

Com conhecimento do beta e de outros indicadores financeiros, você pode se preparar para investir no mercado de ações dos EUA. A próxima etapa é abrir uma conta em uma plataforma de investimento confiável. Com o Hapi, você pode negociar em um aplicativo regulamentado pela SEC e pela FINRA, comprar ações sem comissões ou valores mínimos na América Latina e receber um presente de boas-vindas criptográfico de até $500. Clique aqui para começar.